2024년부터 이어진 고금리 기조는 전통적 자산 배분에 큰 변화를 가져오고 있습니다. 기준금리 인상은 예금 이자 상승, 주식시장 위축, 부동산 시장 조정 등으로 이어지며 개인 투자자들에게 선택의 기로를 제공합니다. 이 글에서는 고금리 시대에 적합한 예금, 주식, 부동산 분야별 전략을 분석하고, 안정성과 수익성을 동시에 고려한 대응법을 제안합니다.
예금: 안정성 중심의 단기 전략
고금리 시대의 대표적 수혜 상품은 단연 정기예금과 적금입니다. 주요 시중은행은 3~4%대, 일부 인터넷은행은 5%를 넘는 상품도 등장하고 있습니다.
예금은 원금 보장 + 안정적 수익이라는 장점이 있으며, 단기 상품에 분산 예치하는 전략이 유리합니다. 복리형 파킹통장, CMA 등도 유동성 확보에 유리합니다.
물가 상승률이 예금금리보다 높을 경우 실질 수익률이 감소할 수 있으므로 인플레이션 대비 자산배분이 중요합니다.
주식: 실적 중심 가치주에 주목
고금리는 성장주에 부담을 주고, 가치주·고배당주에 유리한 환경을 만듭니다. 금융, 에너지, 필수소비재 업종이 대표적인 방어주입니다.
특히 은행/보험주는 금리 상승에 따른 순이자마진 확대로 실적이 개선됩니다.
ETF를 통해 분산 투자하고, 주식 비중은 자산의 30~50% 내에서 유연하게 조절하는 것이 바람직합니다.
부동산: 실수요 위주 + 장기 관점
고금리는 대출 이자 부담 상승으로 주택 수요를 위축시키고, 일부 지역은 하락세가 지속되고 있습니다.
하지만 서울 주요 지역과 유망 재건축 단지는 제한적 회복세를 보이고 있으며, 무주택 실수요자는 정부 금융 지원을 활용한 전략이 가능합니다.
임대 수익 중심의 월세형 수익 부동산도 관심이 높아지고 있으며, 공실률과 리스크 관리가 핵심입니다.
결론: 고금리 시대에는 예금, 주식, 부동산 각각의 특성과 리스크를 고려한 균형 잡힌 포트폴리오가 필요합니다. 안정성과 수익성의 조화를 통해 장기적 재무 목표를 이뤄보세요.